Mehr als erfreulich – das Börsenjahr 2019

Dr. Robert Ertl
Dr. Robert Ertl / Bild: BBAG/Freund
Das Börsenjahr 2019 verlief trotz aller politischen Krisen und der Furcht vor einer weltweiten Rezession mehr als erfreulich. So legte der Dax um 25,5 Prozent zu und holte damit den Vorjahresverlust in Höhe von 18,3 Prozent mehr als auf. Die Nebenwerte-Indizes MDax und SDax erreichten sogar Rekordmarken und wiesen zum Ultimo Gewinne von 31,2 Prozent beziehungsweise 31,6 Prozent auf. Der neue m:access-All-Share-Index legte aufs Jahr bezogen um 22,16 Prozent zu - für einen alle Unternehmen umfassenden Index durchaus passabel.
 
Auch international wussten die Indizes zu überzeugen, der S&P 500 kletterte um 29 Prozent auf ein neues Rekordhoch und der Dow-Jones konnte ein Plus von 23 Prozent verzeichnen. Auch Japan legte deutlich zu, der Nikkei 225 kam auf 18 Prozent Zuwachs. Kleine Anmerkung am Rande: Der erfolgreichste Aktienmarkt in Europa war mit fast 50 Prozent Gewinn Griechenland – was doch eine freundliche Wirtschaftspolitik samt Steuersenkungen für Folgen haben kann!

Die Highflyer des Börsenjahres 2019

Blicken wir auf einzelne Titel in den Indizes, so legte der Dax-Neuling MTU Aero Engines mit 63 Prozent die erfolgreichste Performance im Jahr 2019 hin, gefolgt von Adidas (61 Prozent) und vielleicht ein wenig überraschend RWE (48 Prozent). Im MDax war Varta mit fast 390 (!) Prozent Spitzenreiter, gefolgt von Dialog Semiconductor (100 Prozent) und RIB Software (91 Prozent).
 
Auf europäischer Ebene glänzten etwa Airbus mit einem Plus von 58,23 Prozent und der niederländische Halbleiterkonzern ASML mit sogar 91,97 Prozent. Auch der irische Baukonzern CRH Plc. lieferte seinen Anlegern 55,32 Prozent ab. Unter den US-Werten konnte einmal mehr Apple mit 82,16 Prozent überzeugen, gefolgt vom Technologiekonzern Nvidia mit 74,55 Prozent. Facebook kam auf immerhin 56,65 Prozent und Microsoft  folgte dicht mit 55,05. Aber neben diesen Technologie- und Internetkonzernen lieferten auch der Finanzdienstleister Mastercard mit 57,21 Prozent oder die Citigroup mit 53,32 Prozent eine mehr als ansprechende Performance ab.

Die meistgehandelten Aktien über die Börse München

Dem Home Bias waren die Anleger über die Börse München nicht verfallen, wenn wir einen genaueren Blick ins Orderbuch werfen. Denn im Länderranking liegt zwar Deutschland eindeutig vorne, nimmt insgesamt aber nur 49,32 Prozent ein. Mehr als die Hälfte des Ordervolumens in Aktien an der Börse München fließt also in ausländische Titel. Auf Platz zwei liegen Aktien aus den USA mit immerhin noch einem Anteil von 21,82 Prozent, während die folgenden Länder Kanada, Frankreich, Niederlande und die Schweiz nur noch zwischen 4,3 und 2,5 Prozent Anteil aufweisen. 
 
Unter den Einzeltiteln gab es wenig Überraschungen, denn dass Wirecard den ersten Rang einnahm, dürfte sich aufgrund der heftigen Kursbewegungen dieses Dax-Titels und der vielen Medienberichte von selbst verstehen. Schließlich besagt das Orderbuchvolumen nichts über die Käufe oder Verkäufe aus, sondern nur über den gesamten Handel. Auf Platz zwei und drei folgen die beiden Münchner Konzerne Allianz und Münchener Rückund erst auf Rang vier der Chemiekoloss BASF. Nur drei US-Titel haben es in die "besten Zehn" geschafft, und mit Amazon, Apple und Microsoft war keine Überraschung darunter:

Die zehn meistgehandelten US-Aktien

Wenn die USA als Anlegerland an der zweiten Stelle liegen, fragt man sich, welche US-Titel denn neben den bereits genannten besonders begehrt waren? Die deutschen Anleger schätzen ganz offensichtlich die Papiere der Börsenlegende Warren Buffett sowie die Google-Mutter Alphabet. Mit Beyon Meat kam allerdings auch ein Börsenneuling hinzu, der mit seiner Konzentration auf vegane Produkte sicherlich eine eher jüngere Klientel ansprechen dürfte:

Die beliebtesten Fonds

Doch nicht nur mehr als 5.300 Aktien können über die Börse München gehandelt werden, sondern auch etwa 3.400 Fonds. Bei diesen Fonds liegen Emittenten aus Deutschland auf Rang 1, gefolgt von Luxemburg und Österreich. Thematisch bevorzugen die Anleger über die Börse München ganz eindeutig Immobilien, wollten also offensichtlich

Die begehrtesten ETFs

Bei ETFs stand die Auswahl von Emittenten aus Luxemburg an erster Stelle, gefolgt von Irland und Frankreich, Deutschland folgte erst auf Rang vier und die USA trotz der Blackrock-Tochter iShares nur auf Rang 6, noch hinter Jersey.
 
Doch welche börsengehandelten Fonds bevorzugten die Anleger, schließlich steht das Ausgabeland nicht im Vordergrund. Hier lag – einmal mehr – Fonds auf den MSCI-World an der Spitze, die die Positionen 1 bis 5 behaupteten. Auf Rang 6 folgte der MSCI Emerging Markets und erst dann ein Produkt auf den Dax:

Das breite Angebot wird angenommen

Das Börsenjahr 2019 zeigte deutlich: Die Anleger bevorzugen bei den deutschen Titeln eindeutig Werte aus dem DAX  unter den 20 meistgehandelten Aktien sind die 15 deutschen Werte ausschließlich Dax-Werte. Das deutet, auch wenn wir die Auswahl der Fonds und ETFs betrachten, auf eine langfristig ausgerichtete Wertpapieranlage und keinesfalls auf kurzfristiges Spekulieren hin. Trotz der Fokussierung auf den Dax schätzen die Anleger das breite Angebot der Börse München an Titeln durchaus – von den etwa 600 deutschen Aktien wurden tatsächlich auch 600 gehandelt! Und noch eine kleine Randbemerkung: Unser IPO des Jahres 2019, die Spielvereinigung Unterhaching, liegt unter den meistgehandelten deutschen Aktien immerhin auf Rang 35  noch vor ThyssenKrupp (37). Und auch bei den Titeln aus den USA fand von den etwa 1.350 Aktien über die Börse München der Handel in mehr als 1.200 Papieren statt. Trotz der breiten und internationalen Streuung würde aber die von Bundesfinanzminister Olaf Scholz angestrebte Aktiensteuer unsere Anleger treffen und deren Rendite schmälern.

Im Artikel erwähnte Wertpapiere

KanAm grundinvest Fonds i.L. 5,90 0,00%
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Populäre Aktien

KanAm Leading Cities Invest 102,30 0,29%
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Populäre Aktien

RWE 22,31 -5,63%
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Populäre Aktien

Daimler 25,65 -5,80%
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Populäre Aktien

SAP 97,50 -4,43%
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Populäre Aktien

Siemens 73,01 -4,21%
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Populäre Aktien

Wirecard I 99,00 -4,07%
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Populäre Aktien

Deka-ImmobilienGlobal 52,63 -0,02%
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Populäre Aktien

ThyssenKrupp 4,599 -3,48%
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Populäre Aktien

Allianz 153,98 -0,77%
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Populäre Aktien

Münchener Rück 175,50 -3,57%
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Populäre Aktien

DB MDAX 20.064,00 -4,64%
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Populäre Aktien

DB DAX 9.369,00 -5,71%
WestInvest InterSelect 46,50 0,00%
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Populäre Aktien

CS EUROREAL A EUR 4,022 -4,24%
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Populäre Aktien

grundbesitz europa RC 36,30 0,00%
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Populäre Aktien

hausInvest 38,10 -2,06%
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Populäre Aktien

Deka-ImmobilienEuropa 46,01 1,10%
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Populäre Aktien

MTU Aero Engin N 120,50 -10,97%
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Populäre Aktien

Varta 62,75 -5,78%
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Populäre Aktien

RIB Software N 28,54 0,92%
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Populäre Aktien

adidas 199,95 -2,13%
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Populäre Aktien

SpVgg Unterhaching 7,00 -2,78%
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Populäre Aktien

BASF 41,055 -4,08%
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Populäre Aktien

m:access All-Share Index GTR 2.316,58 0,39%
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Tops und Flops

Lyxor ETF MSCI World - D-EUR 162,91 -3,07%
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Populäre Aktien

Dialog Semicond Rg 23,87 -4,90%
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Populäre Aktien

Platinum/DB 60 65,35 -0,18%
CRH PLC Rg 23,70 1,07%
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Populäre Aktien

iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) Share Class 43,993 -4,01%
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Populäre Aktien

Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C 48,31 -3,08%
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Populäre Aktien

Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C 35,348 -2,40%
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Populäre Aktien

DB Nikkei 225 17.600,00 -6,96%
Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF 1C 47,653 -3,04%
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Populäre Aktien

Xtrackers DAX UCITS ETF 1C 91,40 -3,33%
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Populäre Aktien

Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R 249,80 -1,45%
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Populäre Aktien

ComStage MSCI World TRN UCITS ETF 46,451 -3,53%
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Populäre Aktien

Morgan Stanley Global Opportunity Fund (USD) A 68,99 -2,57%
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Populäre Aktien

Amundi Government Bond Lowest Rated EuroMTS Investment Grade UCITS ETF dist 228,34 -0,75%
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Populäre Aktien

Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF C EUR 219,65 -2,96%
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Populäre Aktien

Airbus Br Rg 52,77 -11,61%
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Populäre Aktien

ASML Holding 232,30 -5,28%
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Populäre Aktien

Alphabet-A Rg 1.028,00 -3,46%
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Populäre Aktien

Amazon.com 1.751,80 -2,68%
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Populäre Aktien

Apple 222,15 -6,03%
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Populäre Aktien

Berkshire Hathaway B 163,40 -2,71%
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Populäre Aktien

Beyond Meat Rg 59,60 -3,01%
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Populäre Aktien

Citigroup Rg 37,18 -8,22%
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Populäre Aktien

DB Dow Jones 20.948,00 -4,37%
Facebook 146,02 -4,66%
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Populäre Aktien

Johnson & Johnson 117,66 -1,34%
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Populäre Aktien

The Kraft Heinz Rg 22,145 -4,03%
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Populäre Aktien

Mastercard Rg-A 214,95 -6,93%
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Populäre Aktien

Microsoft Rg 140,88 -3,03%
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Populäre Aktien

NVIDIA Rg 228,55 -4,63%
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Populäre Aktien

DB S&P 500 2.470,75 -4,28%