Märkte
Robotik, Automation und KI behauptet Spitzenplatz
Rahul Bhushan, ARK Invest, vormals Rize ETF
Rahul Bhushan / Bild: Rize ETF
Wir von Rize ETF veröffentlichen in einem neu aufgelegten Format, dem „Monthly Thematic Update“, eine Zusammenfassung der Entwicklungen am Markt für thematische ETFs des vergangenen Monats. Zum ersten Mal seit über einem Jahr verzeichneten Themen-ETFs im Laufe des vergangenen Monats eine negative Bilanz an Nettozuflüssen in Höhe von 255 Millionen US-Dollar (Zahlen seit Jahresbeginn).
Dennoch gab es in einzelnen Themen Zugewinne, darunter vor allem zwei Themen, die zusammen starke 52 Prozent der Gesamtzuflüsse (336 Mio. Dollar) ausmachten: Neue Energien (96 Mio. Dollar) und Luxusgüter (79 Mio. Dollar)
Die meisten Abflüsse verzeichnete einstweilen das Thema Geschlechtergerechtigkeit (-185 Mio. Dollar), gefolgt von Sauberer Energie (-90 Mio. Dollar) sowie Cybersicherheit und Digitalisierung. Für Rize ETF liegt die Vermutung nahe, dass thematische Anleger nicht mehr ausschließlich auf saubere Energie setzen, sondern auch auf andere Bereiche, die die Nachhaltigkeitswende im Allgemeinen abdecken.
Dennoch gab es in einzelnen Themen Zugewinne, darunter vor allem zwei Themen, die zusammen starke 52 Prozent der Gesamtzuflüsse (336 Mio. Dollar) ausmachten: Neue Energien (96 Mio. Dollar) und Luxusgüter (79 Mio. Dollar)
Die meisten Abflüsse verzeichnete einstweilen das Thema Geschlechtergerechtigkeit (-185 Mio. Dollar), gefolgt von Sauberer Energie (-90 Mio. Dollar) sowie Cybersicherheit und Digitalisierung. Für Rize ETF liegt die Vermutung nahe, dass thematische Anleger nicht mehr ausschließlich auf saubere Energie setzen, sondern auch auf andere Bereiche, die die Nachhaltigkeitswende im Allgemeinen abdecken.
Zuflüsse: Neue Energie liegt in der Gunst der Investoren weit vorn
Diese Vermutung bestätigte sich bei den wichtigsten nachhaltigen Themen wie Neue Energie, Wasser und Solar, die durchgängig positive Zuflüsse verzeichneten. Weit vorne liegen daneben auch Luxusgüter-ETFs, die im vergangenen Jahr lediglich Zuflüsse in Höhe von 100 Mio. Dollar notierten. 2023 haben sie in nur einem Monat bereits 96 Millionen dazugewinnen – nicht zuletzt wohl wegen der positiven Aussichten für Luxusgüterunternehmen im Zuge der Wiedereröffnung Chinas mit Ende der Zero-Covid-Politik und ihrer erwiesenen Resistenz in konjunkturellen Abschwungphasen. Im Einzelnen stellt sich die Situation bei den Zuflüssen in thematische Fonds im Januar wie folgt dar:
- Neue Energie: 96 Millionen Dollar
- Luxusgüter: 79 Millionen Dollar
- Innovationen im Gesundheitsbereich: 28 Millionen Dollar
- Wasser: 25 Millionen Dollar
- Katholische Prinzipien: 21 Millionen Dollar
- Alternde Bevölkerung: 17 Millionen Dollar
- Internet und E-Commerce (China): 16 Millionen Dollar
- Solar: 16 Millionen Dollar
- E-Commerce & Logistik: 12 Millionen Dollar
- Blockchain: 7 Millionen Dollar
Die 10 größten Gewinner und Verlierer unter den thematischen UCITS-ETFs - Januar 2023 in Mio. US-Dollar
Daten von etfbook.com 31.01.2023. Die Klassifizierung basiert auf der internen Rize ETF Megatrend Sub Theme Classification.
Abflüsse: Jahresgewinner 2022 lassen Federn
Hinsichtlich der Abflüsse (-592 Mio. Dollar) schnitten die großen Gewinner des Jahres 2022 (Saubere Energie und Cybersicherheit) im ersten Monat des neuen Jahres schwach ab.
Das Thema Saubere Energie führt das Ranking der Abflüsse dieses Monats mit 90 Mio. Dollar an. Da die meisten ETFs für saubere Energie im Jahr 2022 eine bessere Performance als die breiten Aktienindizes erzielten, ist es denkbar, dass die Anleger ihre Gewinne mitgenommen haben und/oder sich anderen Bereichen der grünen Transformation zuwenden, die möglicherweise ein Stück weit hinter dem Wachstum der sauberen Energie zurückbleiben.
Cybersicherheit war ein Thema, das 2022 Zuflüsse in Höhe von 876 Millionen Dollar anzog. Mit Abflüssen in Höhe von 82 Millionen ist dieses Thema zu Beginn des Jahres 2023 jedoch nicht mehr so erfolgreich. Die schwache Kursentwicklung der Cybersecurity-Aktien habe Anleger offenbar abgeschreckt, dennoch weist Rize ETF in einem aktuellen Webinar auf die Diskrepanz zwischen der tatsächlichen Leistung von Cybersecurity-Unternehmen und ihrer Preisgestaltung hin.
In den Bereichen Digitalisierung (-75 Mio. Dollar), Robotik und künstliche Intelligenz (-30 Mio. Dollar) und Cloud Computing (-23 Mio. Dollar) setzt sich der Trend aus dem Jahr 2022 mit weiteren Abflüssen im Januar fort. Bei dem massiven Outflow im Bereich Geschlechtergerechtigkeit handelte es sich um einen einzelnen internen ETF-Trade, der dem Bericht zufolge nicht als Ausdruck eines breiteren Trends gesehen werden sollte.
Das Thema Saubere Energie führt das Ranking der Abflüsse dieses Monats mit 90 Mio. Dollar an. Da die meisten ETFs für saubere Energie im Jahr 2022 eine bessere Performance als die breiten Aktienindizes erzielten, ist es denkbar, dass die Anleger ihre Gewinne mitgenommen haben und/oder sich anderen Bereichen der grünen Transformation zuwenden, die möglicherweise ein Stück weit hinter dem Wachstum der sauberen Energie zurückbleiben.
Cybersicherheit war ein Thema, das 2022 Zuflüsse in Höhe von 876 Millionen Dollar anzog. Mit Abflüssen in Höhe von 82 Millionen ist dieses Thema zu Beginn des Jahres 2023 jedoch nicht mehr so erfolgreich. Die schwache Kursentwicklung der Cybersecurity-Aktien habe Anleger offenbar abgeschreckt, dennoch weist Rize ETF in einem aktuellen Webinar auf die Diskrepanz zwischen der tatsächlichen Leistung von Cybersecurity-Unternehmen und ihrer Preisgestaltung hin.
In den Bereichen Digitalisierung (-75 Mio. Dollar), Robotik und künstliche Intelligenz (-30 Mio. Dollar) und Cloud Computing (-23 Mio. Dollar) setzt sich der Trend aus dem Jahr 2022 mit weiteren Abflüssen im Januar fort. Bei dem massiven Outflow im Bereich Geschlechtergerechtigkeit handelte es sich um einen einzelnen internen ETF-Trade, der dem Bericht zufolge nicht als Ausdruck eines breiteren Trends gesehen werden sollte.
Rahul Bhushan ist Mitgründer von Rize ETF,
eines in London ansässigen, auf thematische ETFs spezialisierten
Vermögensverwalters. Bhusan repräsentiert das Unternehmen in allen
Fragen der Öffentlichkeitsarbeit. Davor war er bei Legal&General
Investment Management in London als Senior Product Spezialist für die
Entwicklung neuer, vor allem thematischer und nachhaltiger
Anlagestrategien tätig. Der in London beheimatete Bhushan startete seine
Karriere beim internationalen Finanzdienstleister Nomura. Zunächst war
er dort als Analyst, kurze Zeit später bereits als Associate Director im
Bereich Strukturierte Aktienderivate tätig. Weitere Stationen führten
ihn zum britischen Finanzberater Portman Associates. 2016 stieg er als
Direktor und ETF-Produktspezialist beim ETP-Anbieter ETF Securities ein.
Bhushan absolvierte sein Masterstudium im Bereich Finanzen an der
renommierten IE Business School in Madrid. Zuvor studierte er
Internationales Management und Französisch an der Universität von Bath,
Großbritannien. Seine Muttersprachen sind Englisch, Schwedisch und
Hindi. Daneben spricht er fließend Französisch.
Eine Investition in Fonds ist mit Risiken verbunden, darunter
Illiquidität, fehlende Dividenden, Investitionsverlust und Verwässerung,
und sollte nur als Teil eines diversifizierten Portfolios erfolgen. Die
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registriert oder anderweitig zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sein.
Anleger sollten die Bedingungen für die Anlage in einen Fonds (oder eine
Anteilsklasse) weiterhin sorgfältig prüfen und professionelle
Anlageberatung einholen, bevor sie eine Entscheidung zur Anlage in einen
solchen Fonds (oder eine Anteilsklasse) treffen.
