Versöhnlicher Dezember und ein gutes Börsenjahr 2025

Im Dezember steigt der Anteil Deutschlands an den Börsenumsätzen nochmals auf jetzt 26 (22) Prozent an und überholt damit die USA, die mit nur noch 24 (31) Prozent deutlich verlieren. Andere Nationen, von Kanada über Australien bis China, machen nun exakt 50 Prozent (47 Prozent) aus. Auf den dritten Platz behauptet sich Kanada mit 12 (9) Prozent und mit Unternehmen wie Kirkstone Metals, Quantum Emotion und Pan America Silver. Auf den weiteren Plätzen folgen Australien mit Droneshield, United Kingdom mit Fresnillo und RWS Holding, die Kaiman-Inseln mit Pop Mart International, NU Holdings und JD.COM, sowie die Schweiz mit Nestlé. 

Über das ganze Jahr 2025 gesehen liegt Deutschland noch sehr knapp - an der zweiten Kommastelle - auf Rang 1 mit 28,29 Prozent, gefolgt von den USA mit 28,20 Prozent und Kanada mit nur 8 Prozent.

Im Dezember verliert Deutschland bei der Zahl der Orderausführungen, den Trades, und landet mit 17 (18) Prozent nur auf dem dritten Platz, während Kanada mit 23 (16) Prozent vor den USA mit 21 (23) Prozent auf den ersten Platz klettert.

Über das ganze Jahr 2025 gesehen behauptet Deutschland bei den Trades mit 19 Prozent immerhin den zweiten Platz hinter den USA mit 22 Prozent, während Kanada mit 15 Prozent den dritten Rang behält. 

Die zehn meistgehandelten deutschen Aktien: Rheinmetall an der Spitze

Im Dezember bleibt Rheinmetall zwar an der Spitze, ist aber gleichzeitig das einzige Rüstungsunternehmen, das es noch unter die zehn meistgehandelten Werte nach Umsätzen schafft. Vielmehr liegt der Fokus auf Dax-Größen wie Siemens, Bayer, BASF oder SAP sowie Finanztitel wie der Deutschen Bank, Allianz und Münchener Rück.

Im Gesamtjahr 2025 dominieren hingegen eindeutig die Rüstungswerte mit Rheinmetall an der Spitze - im Vorjahr lag trotz Ukraine-Krieges noch die Allianz vorne. 

Bei der Zahl der Trades ist ebenfalls Rheinmetall Spitze, gefolgt von der Allianz und Bayer. Renk, die Deutsche Telekom und die TKMS AG sind hier ebenfalls noch vertreten.

Bezogen auf das ganze Jahr 2025 behauptet der MDax-Wert Renk die Spitzenposition, gefolgt von Rheinmetall und dem ADR von Rheinmetall. Auf Platz vier liegt Hensoldt - Rüstungswerte spielen 2025 also eine ganz zentrale Rolle.

Die meistgehandelten US-Titel: Apple bleibt dominant

Bei den US-Titeln bleibt Apple auch im Dezember an der Spitze, gefolgt von Oracle, während Nvidia auf den dritten Platz zurückfällt. Ansonsten werden beide Berkshire-Aktien, also auch die A-Version mit immerhin weit über 600.000 Euro Kurswert, aktiv gehandelt und auch Palantir aus Denver, immerhin mit einer dreistelligen Jahresperformance, findet sich wieder unter den ersten zehn. 

Im Jahr 2025 behaupten, wie im Vorjahr, die ersten drei - Nvidia, Apple und Amazon - ihre Spitzenposition. Im Gegensatz zum Vorjahr kommen D-Wave Quantum, Eli Lilly, Alphabet und Strategy neu unter die meistgehandelten zehn Werte.

Die beliebtesten US-Titel nach Orderbuchvolumen:

Legt man bei den US-Titeln die Zahl der Trades zugrunde liegt die Irobot Corp. an Position eins vor Nvidia. SunHydrogen, T1 Energy und Netflix zählen hier noch zu den meistgehandelten Werten.

Über das ganze Jahr 2025 gesehen liegt Nvidia souverän an der Spitze, vor Sunhydrogen und D-Wave Quantum sowie Wolfspeed. 

Die zehn meistgehandelten Aktien ohne Deutschland und die USA: Starkes Kanada

Betrachten wir den Rest der Welt haben sich einige Verschiebungen eingestellt, nur Droneshield aus Australien und SK Hynix behaupten sich auf den ersten beiden Plätzen, auch Novo Nordisk auf Rang vier war bereits im November unter den meistgehandelten. Mit gleich vier Werten zeigt Kanada Gesicht: Kirkstone Metals aus Vancouver ist auf den Abbau von Uran spezialisiert, Quantom eMotion auf die Entwicklung von Quanten-Zufallszahlengeneratoren (QRNG)-Technologie, Pan American Silver als Betreiber von Gold- und Silberminen vor allem in Südamerika sowie Eldorado Gold mit Bergbaubetrieben in der Türkei, Griechenland und Kanada. Außerdem findet sich der Schweizer Nestlé-Konzern und ASML aus den Niederlanden wieder unter den ersten zehn sowie Fresnillo, ein in London gelisteter Minenbetreiber mit Sitz in Mexiko. 

Blicken wir übers ganze Jahr 2025 gesehen auf die Zahl der Trades liegt ATOS SE aus Frankreich an erster Stelle, gefolgt von Lilium aus den Niederlanden vor Droneshield. Außerdem mit dabei Metaplanet aus Japan, Samsung SDI aus Südkorea, Xiamoi und BYD, Tonner Drones aus Paris sowie einmal mehr CD Projekt aus Polen und Kazatomprom aus Kasachstan

Die beliebtesten Fonds: Hauptsache global

Die ersten vier der meistgehandelten Fonds im Dezember sind neu, wobei hier Aktien - auf dem ersten Platz ein auf Nebenwerte spezialisierter Fonds - und Geldmarktprodukte an erster Stelle stehen. Multi Chance, wie es ein Fonds im Namen trägt, beschreibt das Anlegerverhalten im Dezember vielleicht am besten.

Auch hier stellen wir die 10 mit dem größten Umsatzvolumen vor:

Meistgehandelte ETPs: Quer durch alle Assetklassen

Bei den Exchange Traded Funds (ETFs) sind neben weltweit gestreuten Aktien auch Geldmarktprodukte, Anleihen sowie Gold und Silber gefragt - eine breite Diversifizierung bleibt also ein wichtiger Bestandteil der Kapitalanlage über die Börse.

Die 10 ETPs mit dem größten Handelsvolumen vor:

Und Anleihen?

Anlegerinnen und Anleger an der Börse München investieren auch weiterhin sehr intensiv in Renten. Jenseits von Bundesanleihen, Obligationen sowie Staatsanleihen geben wir hier eine kurze Übersicht über die beliebtesten Anleihen - wir wählen hier die Anzahl der Orders mit Kupons von teilweise nahe 10 Prozent:

1. Mercedes-Benz 24/30, Zins: 3,25 Prozent
2. RWE 23/35, Zins: 4,125 Prozent
3. EnBW 23/35, Zins: 4 Prozent
4. General Electric 05/35, Zins: 4,125 Prozent
5. Volkswagen Leasing 24/31, Zins: 4 Prozent
6. Platform Group 24/28, Zins: 8,875 Prozent
7. IuteCredit 25/30, Zins: 12 Prozent
8. Freund+Partner 21/29, Zins: 4,50 Prozent
9. Fresenius Medical Care 20/30, Zins: 1,50 Prozent
10. Deutsche Post, 25/31, Zins: 3 Prozent

Fazit: Deutschland bleibt aufs Jahr gesehen vorne

Betrachten wir das gesamte Jahr 2025, so liegt Deutschland ausgesprochen knapp vor den USA und Kanada liegt etwas abgeschlagen auf Rang drei. Zumindest nach Börsenumsätzen, denn nach der Anzahl der Trades behaupten die USA souverän die Spitze vor Deutschland und Kanada. Noch deutlicher wird das Bild im Dezember, wo kanadische Aktien - mit Schwerpunkt auf Minengesellschaften - vor den USA und Deutschland liegen. Während bei den Trades also 2025 die beiden wichtigsten Märkte USA und Deutschland noch 41 Prozent ausmachten, waren es im Dezember gerade noch 38 Prozent - die Globalisierung der Aktienanlage ist ungebrochen!

Bei passiven und aktiven Fonds spielen Aktien, Edelmetalle und Anleihen weiterhin die Hauptrolle und auch hier liegt der Fokus auf einer breit gestreuten, globalen Anlage.

3377 (3982) Aktien aus 59 (62) Ländern wurden im Dezember an der Börse München gehandelt, außerdem 643 (634) Staats- und Unternehmens-Anleihen, 598 (597) Fonds und  644 (652) ETPs. 2025 wurden insgesamt 7455 Aktien von Unternehmen weltweit gehandelt!