International School Augsburg -ISA- gAG
Interview mit Marcus Wagner, Vorstand der International School Augsburg -ISA- gAG
Der IPO im Überblick
Die International School Augsburg -ISA- gemeinnützige AG (die „Gesellschaft“ oder „ISA“) führt einen Börsengang („IPO“) in Deutschland zusammen mit der Notierung ihrer Aktien im Freiverkehr, Segment m:access, der Börse München durch:
Das Unternehmen stellt sich vor
Die Emittentin ist im Bildungssektor tätig und betreibt eine allgemeinbildende Ganztags-/Gesamtschule in englischer Schulsprache nach international einheitlichen Bildungsstandards, die auf dem pädagogischen Konzept der in Genf ansässigen Organisation du Baccalauréat International (Internationale Baccalaureate Organisation) basieren. Ihr Bildungsangebot richtet sich vorwiegend an Familien und deren Kinder von international mobilen Mitarbeitern global operierender, in der Region angesiedelter Unternehmen sowie an ortsansässige Familien, die für ihre Kinder ein innovatives, englischsprachiges, transnationales Bildungskonzept suchen. Die Emittentin, in Gersthofen bei Augsburg angesiedelt, trägt damit zur Attraktivität des prosperierenden Wirtschaftsraums A³-Augsburg / München (West) bei.
Der Börsengang im Überblick
Die International School Augsburg hat sich seit ihrer Gründung 2005 nach eigenen Angaben unternehmerisch und pädagogisch erfolgreich weiterentwickelt und ist stetig gewachsen.
Um diesen Kurs fortzusetzen, plant das Schulmanagement einen neuen Campus, der am Bahnhof in Gersthofen und damit direkt an die Autobahn A 8 und die B17 angebunden ist. So hat die Schule Raum für die Erweiterung des global anerkannten Bildungsmodells und schafft das Potenzial für eine Erweiterung des pädagogischen Angebots und die Weiterentwicklung des pädagogischen Konzeptes. Der in Aussicht genommene Standort steht weitgehend im Eigentum der Stadt Gersthofen. Der Stadtrat der Stadt Gersthofen hat die Verwaltung bereits beauftragt, bauplanungsrechtliche Lösungen für die Errichtung des neuen Schulcampus auf der betreffenden Fläche, für die ein Erbbau- und Vorkaufsrecht eingeräumt werden soll, zu untersuchen.
Mit der ersten Bildungsaktie am deutschen Kapitalmarkt will die ISA nicht nur ihr eigenes Wachstumspotenzial durch den beabsichtigten Bau des neuen Schulcampus nachhaltig heben, sondern die Öffentlichkeit, aber vor allem Investoren und den Kapitalmarkt, auf die Notwendigkeit privater Investitionen in Bildung aufmerksam machen. Hierdurch soll dem vorhandenen Investitionsstau und den auch in der Zukunft zu erwartenden, beschränkten Mitteln für den einzigen „Rohstoff“ Deutschlands – hochwertige Bildung – begegnet werden.
Mit ihrem Angebot entspricht die ISA den ESG-Kriterien für Kapitalanlagen und den 17 Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen, insbesondere dem Nachhaltigkeitsziel 4 „hochwertige Bildung“. Gleichzeitig bietet sie nach Einschätzung der Gesellschaft als Anlageangebot ein langfristiges Kurspotenzial. Als gemeinnützige Aktiengesellschaft tragen Gewinne direkt zur langfristigen Unternehmenswertsteigerung bei. Gleichzeitig schreibt die Gesellschaftsform schlanke Strukturen und Prozesse vor. Die Aktie bietet nach Einschätzung der Emittentin:
Um diesen Kurs fortzusetzen, plant das Schulmanagement einen neuen Campus, der am Bahnhof in Gersthofen und damit direkt an die Autobahn A 8 und die B17 angebunden ist. So hat die Schule Raum für die Erweiterung des global anerkannten Bildungsmodells und schafft das Potenzial für eine Erweiterung des pädagogischen Angebots und die Weiterentwicklung des pädagogischen Konzeptes. Der in Aussicht genommene Standort steht weitgehend im Eigentum der Stadt Gersthofen. Der Stadtrat der Stadt Gersthofen hat die Verwaltung bereits beauftragt, bauplanungsrechtliche Lösungen für die Errichtung des neuen Schulcampus auf der betreffenden Fläche, für die ein Erbbau- und Vorkaufsrecht eingeräumt werden soll, zu untersuchen.
Mit der ersten Bildungsaktie am deutschen Kapitalmarkt will die ISA nicht nur ihr eigenes Wachstumspotenzial durch den beabsichtigten Bau des neuen Schulcampus nachhaltig heben, sondern die Öffentlichkeit, aber vor allem Investoren und den Kapitalmarkt, auf die Notwendigkeit privater Investitionen in Bildung aufmerksam machen. Hierdurch soll dem vorhandenen Investitionsstau und den auch in der Zukunft zu erwartenden, beschränkten Mitteln für den einzigen „Rohstoff“ Deutschlands – hochwertige Bildung – begegnet werden.
Mit ihrem Angebot entspricht die ISA den ESG-Kriterien für Kapitalanlagen und den 17 Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen, insbesondere dem Nachhaltigkeitsziel 4 „hochwertige Bildung“. Gleichzeitig bietet sie nach Einschätzung der Gesellschaft als Anlageangebot ein langfristiges Kurspotenzial. Als gemeinnützige Aktiengesellschaft tragen Gewinne direkt zur langfristigen Unternehmenswertsteigerung bei. Gleichzeitig schreibt die Gesellschaftsform schlanke Strukturen und Prozesse vor. Die Aktie bietet nach Einschätzung der Emittentin:
- hohe Stabilität der Geschäftsentwicklung mit durch den neuen Campus zu erwartenden, steigenden Schülerzahlen*
- Anlagesicherheit echter Sachwerte in Form des neuen Schulcampus als wesentlicher Bestandteil des Investments (Substanzwertsteigerung)*
- Reinvestition der Gewinne statt Dividende,
- zusätzliche Einnahmequellen (Fördermittel & Spenden),
- Steuerbefreiungen und
- vorgeschriebene schlanke Kostenstrukturen.
*Prognosen auf Basis eines erfolgreichen Börsengangs und des Neubaus des Schulcampus
- Die Emission im Detail
- Name des Emittenten:
- International School Augsburg -ISA- gemeinnützige AG
- Sitz:
- Augsburg, Deutschland
- ISIN:
- DE000A2AA1Q5
- WKN:
- A2AA1Q
- Emissionsvolumen:
- bis zu ca. 8,0 Mio Euro
- Grundkapital (pre IPO):
- 3.260.900 Euro
- Anzahl Aktien (pre IPO):
- 326.090 auf den Namen lautende Stückaktien (Stammaktien)
- Anzahl neue Aktien:
- 639.580 auf den Namen lautende Stückaktien (Stammaktien)
- Ausgabekurs:
- 12,50 Euro (Festpreis)
- Orderbuchmanager:
- mwb fairtrade Wertpapierhandelsbank AG
- Zahlstelle:
- flatex Bank AG
- Skontroführer:
- mwb fairtrade Wertpapierhandelsbank AG
- Lead Manager:
- BankM AG
- Marktsegment:
- m:access (Freiverkehr)
- Die Zeichnung im Detail
- Zeichnungsbeginn:
- 23. Februar 2021 (8:00 Uhr)
- Zeichnungsende:
- 9. März 2021 (12:00 Uhr)
- Zeichnung über die Börse:
- Die Zeichnung erfolgt als Kauforder zum Festpreis („Limitorder“) über die Depotbank mit Angabe der ISIN DE000A2AA1Q5 und dem Börsenplatz München (wichtig: auf die Gültigkeit des Auftrags bis zum Ende der Zeichnungsfrist am 9. März 2021 ist zu achten).
- Zuteilung:
- Die Zuteilung erfolgt am Ende der Zeichnungsfrist am 9. März 2021 (vorbehaltlich der vorzeitigen Schließung).
- Überzeichnung:
- Bei Überzeichnung im Rahmen des allgemeinen öffentlichen Angebots erfolgt eine quotale Zuteilung. Im Übrigen erfolgt die Zuteilung an Privatanleger im Einklang mit den „Grundsätzen für die Zuteilung von Aktienemissionen an Privatanleger“, die am 7. Juni 2000 von der Börsensachverständigenkommission beim Bundesministerium der Finanzen herausgegeben wurden.
IPO-Informationen zum Download
Disclaimer:
Bitte beachten Sie, dass für die Inhalte dieser Webseite ausschließlich die International School Augsburg -ISA- gAG verantwortlich ist und die Bayerische Börse AG bzw. die Börse München hierfür keinerlei Haftung übernimmt. Im Übrigen wird auf die „Rechtlichen Hinweise“ der Bayerischen Börse AG verwiesen.
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So zeichnen Sie schnell und einfach
Im Rahmen des Börsengangs der International School Augsburg -ISA- gAG (nachfolgend auch „ISA“)
öffnet die Börse München ihr börsliches Handelssystem MAX-ONE für die
angeschlossenen Banken und stellt Anlegern so eine einfache
Zeichnungsmöglichkeit zur Verfügung. Interessierte Kunden können ab
Beginn der Zeichnungsfrist am 23. Februar 2021 um 8:00 Uhr per „Kauforder“ bei ihrer Depotbank die Zeichnung der Aktien der ISA über den Börsenplatz München beauftragen.
Bei der Erteilung der Kauf-Order sollte darauf geachtet werden, dass diese als Limitorder zum Festpreis aufgegeben wird sowie auf deren Gültigkeit bis zum Ende der Zeichnungsfrist am 9. März 2021.
Die Abwicklung des Auftrages erfolgt courtagefrei. Gebühren der depotführenden Bank müssen gesondert berücksichtigt werden.
Bei der Erteilung der Kauf-Order sollte darauf geachtet werden, dass diese als Limitorder zum Festpreis aufgegeben wird sowie auf deren Gültigkeit bis zum Ende der Zeichnungsfrist am 9. März 2021.
Die Abwicklung des Auftrages erfolgt courtagefrei. Gebühren der depotführenden Bank müssen gesondert berücksichtigt werden.
Die folgenden Punkte müssen Sie bei Ihrer Order berücksichtigen
- So zeichnen Sie online oder bei Ihrem Berater
- Transaktionsart
- Kauf („Limitorder“)
- ISIN
- DE000A2AA1Q5
- Gültigkeit bis
- 9. März 2021 (Ende der Zeichnungsfrist)
- Börsenplatz
- München
- Limit
- 12,50 Euro (Festpreis)
Probleme bei der Zeichnung?
Sollte es bei der Online-Orderaufgabe zu Problemen kommen (z.B. weil Ihre Order nicht angenommen oder abgewiesen wird oder eine sonstige Fehlermeldung erscheint), können Sie Ihre Order auch persönlich (bzw. telefonisch) über Ihre Bank oder den Bankberater aufgeben.
Falls Sie bei der persönlichen Ordererteilung per Telefon oder beim Bankberater die Auskunft erhalten, dass eine „Zeichnung“ nicht möglich sei, weisen Sie bitte darauf hin, dass die Abwicklung als ganz normaler „Kaufauftrag“ erfolgt (Grund: bank- und börsentechnisch sind derartige Emissionen als „Kauf“ hinterlegt). Sollte Ihr Auftrag gleichwohl nicht angenommen werden, können Sie oder Ihr Berater sich gerne auch direkt an die Börse München unter 089/549045-0 oder info@boerse-muenchen.de wenden.
Falls Sie bei der persönlichen Ordererteilung per Telefon oder beim Bankberater die Auskunft erhalten, dass eine „Zeichnung“ nicht möglich sei, weisen Sie bitte darauf hin, dass die Abwicklung als ganz normaler „Kaufauftrag“ erfolgt (Grund: bank- und börsentechnisch sind derartige Emissionen als „Kauf“ hinterlegt). Sollte Ihr Auftrag gleichwohl nicht angenommen werden, können Sie oder Ihr Berater sich gerne auch direkt an die Börse München unter 089/549045-0 oder info@boerse-muenchen.de wenden.
Disclaimer:
Bitte beachten Sie, dass für die Inhalte dieser Webseite ausschließlich die International School Augsburg -ISA- gAG verantwortlich ist und die Bayerische Börse AG bzw. die Börse München hierfür keinerlei Haftung übernimmt. Im Übrigen wird auf die „Rechtlichen Hinweise“ der Bayerischen Börse AG verwiesen.
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FAQs / Fragen & Antworten
Die International School Augsburg -ISA- gAG (nachfolgend auch „ISA“) beantwortet häufig gestellte Fragen:
Warum geht die ISA an die Börse?
Die International School Augsburg ist seit vielen Jahren ein wichtiger Bestandteil des Wirtschaftsraums Augsburg A³. Insbesondere erleichtert sie es den ortsansässigen Firmen und Institutionen, qualifiziertes internationales Fachpersonal anzuwerben. Bereits wenige Jahre nach der Gründung 2005 konnte die Schule in einen Neubau investieren - mit Zufluss von Fördermitteln und Eigenkapital. Seit Gründung betrug das durchschnittliche EBITDA 6,4%. Im Jahr 2014 wurde die ISA durch die KPMG mit 4,5 Mio. € bewertet und hat ihren Unternehmenswert seither kontinuierlich gesteigert. Um weiter wachsen zu können, wird die ISA die erste Bildungseinrichtung Deutschlands sein, die an die Börse geht. Das durch den Börsengang eingeworbene Kapital soll in einen neuen Schulcampus und damit in die Qualität des Schulkonzepts investiert werden. An erster Stelle steht für die Emittentin die nachhaltige Zukunft für ihre Schüler. Das Commitment für Bildung geht jedoch weit darüber hinaus: Der Vorstand der ISA ist überzeugt davon, dass Bildung privates Engagement und Investment benötigt.
Marcus Wagner zu den Gründen für den wirtschaftlichen Erfolg der ISA:
Wie sind die Perspektiven der ISA?
Mit ihrem modernen, transnationalen pädagogischen Konzept auf Basis des International Baccalaureate sowie international anerkannter und einheitlicher Bildungsstandards steht die ISA für „Zukunftsfähigkeit“. Die Schule fühlt sich dem Motto „Learning to be me in a global community“ verpflichtet. Junge Menschen von 3-18 Jahren mit multikulturellem Hintergrund sollen dabei lernen, über Sprachbarrieren und kulturelle Grenzen hinweg zu kommunizieren und zusammenzuarbeiten. Die ISA beabsichtigt, auf dem geplanten neuen Schulcampus zu wachsen. Sie will zusätzliche Angebote, wie eine Kindertagesstätte oder ein Internatsangebot, schaffen und sich mit dem Standort Augsburg A³ weiterentwickeln.
Marcus Wagner über den Rohstoff Bildung und die Perspektiven der ISA:
Was ist das Besondere am Börsengang der ISA?
Die ISA Aktie macht als erste Bildungsaktie am deutschen Kapitalmarkt Investition in Bildung möglich. Damit bietet die Schule die Gelegenheit, direkt in hochwertige Bildung und die Zukunft von Kindern und Heranwachsenden zu investieren.
Cathie Mullen über das pädadogische Konzept der ISA:
Was bedeutet die Gemeinnützigkeit der ISA für Aktionäre?
Aus der Gemeinnützigkeit der AG (das „g“ in „gAG“ steht für „gemeinnützig“) entsteht ein langfristiges Erfolgskonzept zur kontinuierlichen Entwicklung des Unternehmenswertes. Der Entfall von Dividendenzahlungen, bedingt durch die Gemeinnützigkeit, bei gleichzeitiger weitreichender Steuerbefreiung sowie spezielle zusätzliche Einnahmequellen, wie Fördermittel und Spenden, und durch die Abgabenordnung vorgegebene schlanke Verwaltungsstrukturen, stellen ein großes Potenzial dar, den Unternehmenswert und damit die Bewertung des Unternehmens über die Börse langfristig zu steigern. Die geplante Investition des Emissionserlöses in Sachwerte in Form des geplanten neuen Schulcampus trägt dazu bei, das Engagement abzusichern.
Marcus Wagner über gemeinnützige Aktien und die Vorteile für Aktionäre:
Die neuen Aktien kommen zu 100 % aus einer Kapitalerhöhung. Damit steht der (Netto-) Emissionserlös vollständig dem Unternehmen zur Verfügung.
Cathie Mullen über die bisherigen Aktionäre und gemeinnützige Aktien:
Wie werden die eingeworbenen Mittel verwendet?
Die ISA beabsichtigt, den Netto-Erlös aus dem
Angebot vollständig für den geplanten Neubau des Schulcampus
einzusetzen, um damit ihre Wachstumschancen nachhaltig abzusichern und
um die Qualität des vorhandenen pädagogischen Angebots zu steigern. Zu
einem späteren Zeitpunkt plant die ISA, neue pädagogische Angebote wie
das einer Kindertagesstätte oder eines Internats zu schaffen.
Wie verhalten sich Bezugsangebot und Zeichnung über die Börse München zueinander?
Die im Wege der Kapitalerhöhung entstehenden neuen Aktien werden den Aktionären der Gesellschaft im Zeitraum vom 22.02.2021 bis zum 08.03.2021 (12:00 Uhr) (die „Bezugsfrist“) im Verhältnis 1:2 zum Bezug angeboten, d.h. jeder Aktionär der Gesellschaft kann für je eine Aktie, die der Aktionär besitzt, je zwei neue Aktien zeichnen (das „Bezugsangebot“). Die von den Aktionären im Rahmen des gesetzlichen Bezugsrechts gezeichneten neuen Aktien sind diesen zwingend zuzuteilen. Den bestehenden Aktionären wird darüber hinaus die Möglichkeit eingeräumt, während der Bezugsfrist über ihre Bezugsrechte hinaus weitere neue Aktien zu zeichnen („Über-Bezug“). Im Über-Bezug besteht jedoch kein Anspruch auf Zuteilung.
Die nicht im Rahmen des Bezugsangebots und des Über-Bezugsangebots gezeichneten neuen Aktien können im Rahmen eines allgemeinen öffentlichen Angebots ab dem 23.02.2021 von interessierten Investoren über die Zeichnungsfunktionalität (Zeichnungsbox) der Börse München gezeichnet werden. Das Bezugsrecht wird gegenüber der Zeichnung vorrangig bedient.
Weitere Details entnehmen Sie bitte dem Wertpapierprospekt vom 28.01.2021 zum öffentlichen Angebot.
In welchem Zeitraum kann man die Aktie der ISA zeichnen?
Die Zeichnung über die Börse München ist vom 23.02.2021 (ab 8:00 Uhr) bis zum 09.03.2021 (12:00 Uhr) möglich (vorbehaltlich der vorzeitigen Schließung).
Was ist bei der Zeichnung zu beachten?
Anleger, die im Rahmen des öffentlichen Angebots Aktien der ISA zeichnen möchten, können über ihre jeweilige Depotbank während des Angebotszeitraums Zeichnungsaufträge an der Börse München erteilen. Die Zeichnung hat durch einen „Kauf“-Auftrag als Limitorder in Höhe des Festpreises zu erfolgen. Die Aktien werden zu dem Festpreis von 12,50 Euro angeboten. Limitierte Aufträge mit einem Limit von weniger als 12,50 Euro werden nicht ausgeführt. Es ist auf die Gültigkeit der Order bis zum Ende der Zeichnungsfrist am 09.03.2021 zu achten.
Wie erfolgt die Zuteilung?
Die Zuteilung erfolgt (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung) nach Ende der Zeichnungsfrist am 09.03.2021. Weitere Informationen hierzu entnehmen Sie bitte dem Wertpapierprospekt vom 28.01.2021 zum öffentlichen Angebot.
Was passiert bei einer etwaigen Überzeichnung der Emission?
Sofern es im Rahmen des allgemeinen öffentlichen Angebots aufgrund von Überzeichnung nicht möglich ist, alle von den Investoren gezeichneten neuen Aktien zuzuteilen, werden diese Angebote zum Erwerb neuer Aktien quotal zugeteilt. Die Anleger werden von den Depotbanken, über die sie ihre Zeichnungen abgegeben haben, von den Ergebnissen der Zuteilung voraussichtlich ab dem 09.03.2021 in Kenntnis gesetzt.
Die Zuteilung an Privatanleger erfolgt im Einklang mit den „Grundsätzen für die Zuteilung von Aktienemissionen an Privatanleger“, die am 7. Juni 2000 von der Börsensachverständigenkommission beim Bundesministerium der Finanzen herausgegeben wurden.
Nicht zugeteilte Aufträge werden gelöscht.
Ab wann werden die Aktien der ISA an der Börse gehandelt?
Die Aktien werden nach der Eintragung der Kapitalerhöhung im Handelsregister des zuständigen Registergerichts und Antragstellung an der Börse München voraussichtlich am 18.03.2021 in den Handel einbezogen.
In welchem Marktsegment werden die Aktien notiert?
Es ist geplant, die Aktien der Gesellschaft in das Marktsegment m:access (Freiverkehr) an der Börse München einzubeziehen.
Entstehen Kosten bei der Zeichnung der Aktie?
Bei der Zeichnung der neuen Aktien im Rahmen des öffentlichen Angebots werden von den Depotstellen die üblichen Provisionen berechnet. Einzelheiten erfragen Sie bitte dort. Die börsliche Abwicklung des Auftrages erfolgt courtagefrei.
Wo finde ich weitere, ausführliche Informationen zur Emission?
Weitere Informationen zur International School Augsburg -ISA- gAG und zum Börsengang finden Sie auf https://investor.isa-augsburg.com
Kontakt des Unternehmens
International School Augsburg -ISA- gemeinnützige AG
Wernher-von-Braun-Str. 1a
86358 Gersthofen
Tel: +49 (0) 821 - 45 55 60-99
E-Mail: shares@isa-augsburg.com
Web: www.isa-augsburg.com
86358 Gersthofen
Tel: +49 (0) 821 - 45 55 60-99
E-Mail: shares@isa-augsburg.com
Web: www.isa-augsburg.com
Ansprechpartner für Investoren:
Marcus Wagner, Kaufmännischer Vorstand
Marcus Wagner, Kaufmännischer Vorstand
Olga Kaiser, Marketing & Öffentlichkeitsarbeit
Disclaimer:
Bitte beachten Sie, dass für die Inhalte dieser Webseite ausschließlich die International School Augsburg -ISA- gAG verantwortlich ist und die Bayerische Börse AG bzw. die Börse München hierfür keinerlei Haftung übernimmt. Im Übrigen wird auf die „Rechtlichen Hinweise“ der Bayerischen Börse AG verwiesen.
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